我为什么长期看好具身智能

我长期看好具身智能，核心原因可以归结为三个方面：供给侧、需求侧和结构侧。

供给侧：从数字世界AI走向物理AI

具身智能的本质，是把AI从数字世界带入物理世界。

数字世界AI已经完成了三重验证：技术范式有效，Scaling Law持续成立，商业模式开始闭环。2025年，88%的受访企业已经使用AI，全球AI私人投资达到3447亿美元，同比增长127.5%。【1】技术、资本与商业已经形成正向循环。

接下来，这种信心和资本自然会流向物理世界。我认为，数字AI和物理AI的智能增长规律没有本质区别：更多的数据、算力，最终都会带来更强的智能。

物理世界当然更复杂。硬件会磨损，数据更难获得，环境也更加不可控。但这些更像工程问题，而不是方向性障碍。随着资本、人才和产业链持续投入，这些看似琐碎而困难的问题，最终会被举星球之力逐一解决。

具身智能背后的根本需求，是人口结构变化，以及愿意进入低端制造业的年轻人越来越少。

国家统计局数据显示，2021年至2025年，农民工中21至30岁人口占比从19.6%下降至15.8%，50岁以上人口占比则升至32%。【2】这不是暂时的招工难，而是未来几十年的结构性趋势。

传统工业机器人只能完成高度标准化的动作，无法接替那些环境复杂、变化频繁、仍然依赖人类手眼配合的工作。如果中国希望继续保留完整产业链，就必须用更加智能、更加通用的机器人补上这部分缺口。

家庭则是另一个更大的市场。养老、家务、照护和情感陪伴，最终都需要能够进入物理世界的智能。我相信，这会是一个比电动车更大的市场：汽车只解决出行问题，而家庭机器人服务的是每个人、每个家庭和生活中的每一天。

大模型的产业和财富高度集中在芯片、算力、模型与软件等少数环节，最终能够直接参与其中的人并不多。中国AI核心及相关从业者目前约为150万至200万人。

具身智能则完全不同。它同时连接芯片、传感器、执行器、电机、材料、精密制造、整机、系统集成和售后服务。工信部规划的“机器人+”已经覆盖10大应用领域，仅制造业内部就涉及至少15个细分行业；其可能改造的工业和建筑业，当前承载着约1.65亿就业人口。【3】

所以，投入具身智能的钱不会只流向少数模型公司，还会沿着整个实体产业链扩散，创造工程师、技师、供应链、生产管理、部署和运维等大量技术型岗位。

过去二十年，中国的中产很大一部分由互联网、金融和房地产创造。下一阶段，具身智能有可能重新通过制造业创造大量中产，弥补这些行业衰落留下的缺口，并形成更加分散、更加稳固的国家财富结构。

供给侧说明它能够被造出来，需求侧说明我们必须把它造出来，结构侧则说明它值得被造出来。

这就是我长期看好具身智能的原因。

【1】供给侧
Stanford HAI，《AI Index Report 2026：Economy》：企业AI采用率及全球AI私人投资数据。

【2】需求侧
国家统计局，《2025年农民工监测调查报告》：农民工年龄结构变化。

【3】结构侧
福建省经济信息中心，AI人才研究、工信部，《“机器人+”应用行动实施方案》、国家统计局，第五次全国经济普查公报：AI从业规模、机器人覆盖领域及相关行业就业规模。